陶氏杜邦?合并交易成功完成

陶氏杜邦™（紐交所交易代碼：DWDP）9月1號(hào)宣布，陶氏化學(xué)公司（陶氏）與杜邦公司（杜邦）于2017年8月31日成功完成對(duì)等合并。合并后的實(shí)體為一家控股公司，名稱(chēng)為“陶氏杜邦™”，擁有三大業(yè)務(wù)部門(mén)：農(nóng)業(yè)、材料科學(xué)、特種產(chǎn)品。

杜邦和陶氏的股票于2017年8月31日在紐約證券交易所（NYSE）當(dāng)天交易日結(jié)束后終止交易。從今天起，陶氏杜邦的股票將在紐約證券交易所開(kāi)始交易，交易代碼為DWDP。根據(jù)合并協(xié)議，陶氏股東根據(jù)1:1的固定比例將陶氏股票兌換為陶氏杜邦股票；杜邦股東每股杜邦股票可兌換1.282股陶氏杜邦股票。

陶氏杜邦執(zhí)行董事長(zhǎng)利偉誠(chéng)（Andrew Liveris）表示：“我們兩家公司的歷史廣為人知，而今天正是這一歷史的一個(gè)重要里程碑。我們完成了這項(xiàng)轉(zhuǎn)型歷程中的合并，并將進(jìn)一步分拆為三家行業(yè)領(lǐng)先的、獨(dú)立的上市公司，對(duì)此我們倍感振奮。我們兩家公司集合于一起的悠久歷史傳承與優(yōu)勢(shì)極為引人注目，而這一合并的真正價(jià)值在于按計(jì)劃成立三大行業(yè)巨擘，它們將各自定義自己所在的市場(chǎng)、推動(dòng)增長(zhǎng)、為所有的利益相關(guān)方創(chuàng)造價(jià)值。我們的團(tuán)隊(duì)已經(jīng)緊密合作一年多時(shí)間，致力于制定整合規(guī)劃，從今天起，我們將積極著手實(shí)施這些規(guī)劃，努力盡快完成分拆。”

陶氏杜邦首席執(zhí)行官溥瑞廷（Ed Breen）表示：“對(duì)于股東、客戶(hù)和員工來(lái)說(shuō)，完成這項(xiàng)合并交易是我們邁出的決定性一步，我們將由此打造一個(gè)基于可持續(xù)增長(zhǎng)和創(chuàng)新的美好未來(lái)，創(chuàng)造更高價(jià)值，擁抱更大機(jī)遇。陶氏杜邦猶如一座發(fā)射臺(tái)，由此將按既定計(jì)劃產(chǎn)生三家強(qiáng)大的公司，它們將擁有更好的定位，繼續(xù)投資于科學(xué)與創(chuàng)新，解決我們客戶(hù)面臨的越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，也為我們的股東帶來(lái)長(zhǎng)期回報(bào)。合并交易現(xiàn)在既已完成，我們關(guān)注的焦點(diǎn)就是最終確定組織架構(gòu)，以此作為這三家計(jì)劃拆分的強(qiáng)大公司的基礎(chǔ)，同時(shí)我們也在關(guān)注如何發(fā)揮共同優(yōu)化效應(yīng)，從而釋放價(jià)值。三家計(jì)劃中的公司定位清晰、市場(chǎng)知名度高、研發(fā)更加高效，它們作為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，將能夠更好地在競(jìng)爭(zhēng)中勝出。”

董事會(huì)及公司治理

陶氏杜邦董事會(huì)由16名成員組成——8位董事來(lái)自原杜邦董事會(huì)，8位董事來(lái)自原陶氏董事會(huì)。董事會(huì)有兩位首席董事：Jeffrey Fettig，此前為陶氏董事會(huì)首席獨(dú)立董事；Alexander Cutler，此前為杜邦董事會(huì)首席獨(dú)立董事。利偉誠(chéng)先生擔(dān)任董事會(huì)執(zhí)行董事長(zhǎng)，溥瑞廷先生也為董事會(huì)成員。董事會(huì)其他成員包括：

來(lái)自陶氏：

James A. Bell，波音公司前首席財(cái)務(wù)官

Raymond J. Milchovich，F(xiàn)oster Wheeler AG股份公司前董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官

Paul Polman，聯(lián)合利華首席執(zhí)行官

Dennis H. Reilley，Marathon Oil公司非執(zhí)行董事長(zhǎng)

James M. Ringler，Teradata公司董事長(zhǎng)

Ruth G. Shaw，Duke Nuclear公司前公共政策, 集團(tuán)執(zhí)行長(zhǎng)兼總裁

來(lái)自杜邦：

Lamberto Andreotti，百時(shí)美施貴寶公司前董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官

Robert A. Brown，波士頓大學(xué)校長(zhǎng)

Marillyn A. Hewson，洛克希德馬丁公司董事長(zhǎng)、總裁兼首席執(zhí)行官

Lois D. Juliber，高露潔棕欖公司前副董事長(zhǎng)兼首席運(yùn)營(yíng)官

Lee M. Thomas，Rayonier公司前董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官

Patrick J. Ward，康明斯公司首席財(cái)務(wù)官

陶氏杜邦董事會(huì)已設(shè)立三個(gè)顧問(wèn)委員會(huì)，專(zhuān)門(mén)分別負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)成立三大業(yè)務(wù)部門(mén)，即農(nóng)業(yè)部門(mén)、材料科學(xué)部門(mén)（陶氏）、特種產(chǎn)品部門(mén)，以準(zhǔn)備分拆工作。此外，每個(gè)顧問(wèn)委員會(huì)將根據(jù)協(xié)議細(xì)則的指導(dǎo)原則，制定資本架構(gòu)，任命各自計(jì)劃中公司未來(lái)的首席執(zhí)行官及領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。

陶氏杜邦高管人員

正如此前宣布，陶氏杜邦將由一支強(qiáng)有力的、代表兩家公司優(yōu)勢(shì)和實(shí)力的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)率領(lǐng)。除了利偉誠(chéng)和溥瑞廷，該領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)還包括以下高管：

Howard Ungerleider，首席財(cái)務(wù)官

Stacy Fox，法律總顧問(wèn)及公司秘書(shū)

Charles J. Kalil，執(zhí)行董事長(zhǎng)特別顧問(wèn)、材料科學(xué)部門(mén)法律總顧問(wèn)

James C. Collins, Jr.，農(nóng)業(yè)部門(mén)首席運(yùn)營(yíng)官

Jim Fitterling，材料科學(xué)部門(mén)首席運(yùn)營(yíng)官

Marc Doyle，特種產(chǎn)品部門(mén)首席運(yùn)營(yíng)官

為所有的利益相關(guān)方創(chuàng)造價(jià)值

陶氏和杜邦的產(chǎn)品組合高度互補(bǔ)，通過(guò)合并、并隨后成立三家計(jì)劃中的行業(yè)領(lǐng)先公司，陶氏杜邦期待為所有的利益相關(guān)方實(shí)現(xiàn)最大化的價(jià)值。

股東可預(yù)期受益于每家計(jì)劃中公司更強(qiáng)大、更專(zhuān)注的投資組合，也受益于巨大的成本效應(yīng)、以及按計(jì)劃分拆為三家獨(dú)立公司后各自的長(zhǎng)期增長(zhǎng)和可持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造。該交易預(yù)計(jì)將產(chǎn)生大約30億美元的運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)化效應(yīng)，并可能實(shí)現(xiàn)大約10億美元的增長(zhǎng)優(yōu)化效應(yīng)。公司期望在合并交易結(jié)束后的24個(gè)月之內(nèi)，其運(yùn)營(yíng)成本優(yōu)化效應(yīng)將達(dá)到100%。

客戶(hù)將受益于卓越的解決方案和更廣泛的產(chǎn)品線(xiàn)。通過(guò)整合陶氏和杜邦的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，每一家計(jì)劃中的公司將能夠以創(chuàng)新的產(chǎn)品和更多的選擇，更快速、更有效地對(duì)迅速變化的市場(chǎng)環(huán)境作出反應(yīng)。

員工將受益于他們所服務(wù)的每一家高度專(zhuān)注、具有高度競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)領(lǐng)袖企業(yè)，這三家企業(yè)的成立就是為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，這將為業(yè)務(wù)部門(mén)創(chuàng)造機(jī)遇，也為我們的員工創(chuàng)造機(jī)遇。

分拆計(jì)劃

陶氏和杜邦領(lǐng)導(dǎo)層與整合團(tuán)隊(duì)正在制定未來(lái)形態(tài)的運(yùn)營(yíng)模式和組織架構(gòu)，為計(jì)劃中的公司各自的細(xì)化戰(zhàn)略提供支持。每個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)的流程、人員、資產(chǎn)、體系、許可執(zhí)照一旦就緒、并能獨(dú)立于母公司開(kāi)展經(jīng)營(yíng)之后，杜邦陶氏將經(jīng)由董事會(huì)及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，對(duì)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行分拆，使其成為獨(dú)立法人實(shí)體。分拆工作預(yù)計(jì)將于18個(gè)月之內(nèi)進(jìn)行。

計(jì)劃中的公司預(yù)計(jì)包括：

領(lǐng)先的農(nóng)業(yè)公司：結(jié)合杜邦先鋒、杜邦植物保護(hù)和陶氏益農(nóng)的優(yōu)勢(shì)，更好地服務(wù)于世界各地的農(nóng)作物種植者，為其提供一系列卓越的解決方案、更多的選擇以及更優(yōu)的性?xún)r(jià)比。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合之后的能力和高效的創(chuàng)新機(jī)制將使計(jì)劃分拆后成立的農(nóng)業(yè)公司更加快速地為市場(chǎng)提供更廣泛的產(chǎn)品選擇，成為種植者更好的合作伙伴，創(chuàng)新的產(chǎn)品和解決方案將幫助他們提升生產(chǎn)效率和盈利能力。計(jì)劃成立的農(nóng)業(yè)公司總部將設(shè)在美國(guó)特拉華州威明頓市，其全球業(yè)務(wù)中心將設(shè)在愛(ài)荷華州約翰斯頓市和印第安納州印第安納波利斯市。

領(lǐng)先的材料科學(xué)公司（將命名為陶氏）：將由陶氏目前的幾個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)組成：功能塑料、功能材料和化學(xué)品、基礎(chǔ)設(shè)施解決方案、消費(fèi)品解決方案（包括個(gè)人護(hù)理和陶氏汽車(chē)系統(tǒng)；陶氏電子材料計(jì)劃歸入特種產(chǎn)品公司），以及杜邦目前的高性能材料事業(yè)部組成。計(jì)劃成立的材料科學(xué)公司將為行業(yè)提供最卓越、最廣泛的化學(xué)品和聚合物產(chǎn)品組合，并憑借其具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的規(guī)模和能力，為來(lái)自包裝、交通運(yùn)輸、基礎(chǔ)設(shè)施與個(gè)人護(hù)理等高增長(zhǎng)終端市場(chǎng)的客戶(hù)提供真正差異化的解決方案。計(jì)劃成立的材料科學(xué)公司總部將設(shè)在美國(guó)密歇根州米德蘭市。

領(lǐng)先的特種產(chǎn)品公司：將由引領(lǐng)市場(chǎng)的強(qiáng)大業(yè)務(wù)板塊構(gòu)成，包括：杜邦防護(hù)解決方案；可持續(xù)解決方案；工業(yè)生物科技；營(yíng)養(yǎng)與健康（將與FMC公司的健康與營(yíng)養(yǎng)業(yè)務(wù)部整合，目前正等待交易完成）；電子技術(shù)（將由杜邦電子與通訊事業(yè)部與陶氏電子材料業(yè)務(wù)部門(mén)整合）。計(jì)劃成立的特種產(chǎn)品公司將成為科技驅(qū)動(dòng)型的特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)創(chuàng)新引領(lǐng)者，以其高度差異化的產(chǎn)品和解決方案為各個(gè)行業(yè)和人們?nèi)粘Ｉ顜?lái)革新。計(jì)劃成立的特種產(chǎn)品公司總部將設(shè)在美國(guó)特拉華州威明頓市。

如此前所宣布的，陶氏杜邦董事會(huì)正在對(duì)產(chǎn)品組合全面開(kāi)展審核，評(píng)估目前的業(yè)務(wù)狀況，并運(yùn)用過(guò)去一年半中獲得的信息，贏取所有重大的價(jià)值提升機(jī)會(huì)，為行業(yè)領(lǐng)先公司的誕生做好充分準(zhǔn)備。

此次交易由Klein公司、Lazard公司和摩根士丹利公司擔(dān)任陶氏的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；威嘉律師事務(wù)所擔(dān)任其法律顧問(wèn)。

此次交易由Evercore和高盛公司擔(dān)任杜邦的財(cái)務(wù)顧問(wèn)；世達(dá)律師事務(wù)所擔(dān)任其法律顧問(wèn)。

關(guān)于陶氏杜邦

陶氏杜邦（紐約證交所代碼：DWDP）是一家由陶氏化學(xué)公司和杜邦公司組成的控股公司，計(jì)劃成立農(nóng)業(yè)、材料科學(xué)、特種產(chǎn)品領(lǐng)域強(qiáng)大、獨(dú)立的上市公司。新公司將憑借以科學(xué)為基礎(chǔ)的高效創(chuàng)新能力，引領(lǐng)各自所在的行業(yè)，滿(mǎn)足客戶(hù)需求，并助力應(yīng)對(duì)全球挑戰(zhàn)。